Ключевая ставка: как она меняет ставки по кредитам, займам и вкладам

Ключевая ставка — главный инструмент Банка России. От неё зависит, сколько банки платят по вкладам и сколько берут по кредитам. Изменения ЦБ доходят до ваших денег за несколько недель, поэтому даты заседаний полезно знать заранее.

Что такое ключевая ставка

Это процент, под который Банк России даёт деньги банкам и принимает у них деньги на депозиты. Если ставка растёт, деньги для банков дорожают — и они повышают ставки и по кредитам, и по вкладам. Если ставка снижается — всё дешевеет.

ЦБ меняет ставку, чтобы управлять инфляцией: высокая ставка охлаждает спрос и замедляет рост цен, низкая — стимулирует экономику.

Где ставка сейчас

• 11 сентября 2026 года ЦБ сохранил ставку на уровне 14% годовых. Это первое решение без снижения с апреля 2025 года: больше года регулятор последовательно смягчал политику.
• Для сравнения: максимум 2025 года — 21%.
• Причина паузы — ускорение роста цен летом 2026 года. По прогнозу ЦБ, инфляция составит 6–7% в 2026 году и вернётся к 4% в 2027 году.
• Зампред ЦБ Алексей Заботкин в октябре сказал, что по базовому прогнозу средняя ключевая ставка в 2027 году будет 10,5–12,5%.

Даты следующих решений

В 2026 году: 23 октября и 18 декабря.

В 2027 году: 12 февраля, 19 марта, 30 апреля, 11 июня, 30 июля, 10 сентября, 22 октября и 17 декабря.

Решение объявляют в 13:30 по московскому времени, после него банки начинают пересматривать ставки — обычно в течение нескольких дней или недель.

Как ставка влияет на вклады и накопительные счета

• Накопительные счета реагируют первыми: банк может изменить ставку в любой день.
• Новые вклады дешевеют или дорожают вслед за ожиданиями. Банки часто снижают ставки ещё до решения ЦБ, если рынок ждёт смягчения.
• Открытые вклады не меняются: ставка зафиксирована до конца срока.

Что делать: если ожидается снижение ставки, выгодно зафиксировать доходность — открыть вклад на срок, на который вы точно не тронете деньги. Подробнее — в статье «Вклад или накопительный счёт».

От ключевой ставки зависит и налог на проценты по вкладам: необлагаемый лимит считается от максимальной ставки года. За 2026 год он, скорее всего, составит 160 000 ₽ — подробнее в статье о налоге на проценты.

Как ставка влияет на кредиты

• Новые потребительские кредиты и автокредиты дорожают или дешевеют вслед за ставкой — с задержкой в несколько недель.
• Кредиты с фиксированной ставкой, которые уже выданы, не меняются.
• Кредитные карты: ставка по карте обычно фиксирована тарифом, но банк может изменить тариф для новых клиентов.
• Рыночная ипотека следует за ставкой, а льготные программы вроде семейной ипотеки от неё не зависят — ставку определяют условия программы. Подробнее — в статье о семейной ипотеке.

Что делать: если кредит нужен не срочно, а ставка снижается, можно подождать. Если нужен сейчас — берите и учитывайте возможность рефинансирования позже, когда ставки упадут. Досрочное погашение без комиссий закреплено законом.

А что с займами в МФО

Ставки по микрозаймам почти не зависят от ключевой ставки: их ограничивает закон — не больше 0,8% в день. Почти все МФО берут этот максимум при любой ставке ЦБ. Подробнее — в нашем разборе 96 предложений МФО.

Что меняется вслед за ключевой ставкой

Коротко

Ключевая ставка — 14% после решения 11 сентября 2026 года. Следующие заседания — 23 октября и 18 декабря. Вслед за ставкой ЦБ меняются ставки по накопительным счетам, новым вкладам и кредитам, а уже открытые вклады и выданные кредиты с фиксированной ставкой — нет. Сравнить актуальные ставки можно в разделах «Вклады» и «Кредиты».