Капитализация процентов: что это и как она влияет на доход
Капитализация — это когда начисленные проценты не выплачиваются, а прибавляются к вкладу. В следующем месяце проценты начисляются уже на сумму вместе с ними. Отсюда и «проценты на проценты».
Как это выглядит на цифрах
1 000 000 ₽ под 14% годовых.
| Срок | Без капитализации | Ежемесячная капитализация | Разница |
|---|---|---|---|
| 1 год | 140 000 ₽ | 149 342 ₽ | +9 342 ₽ |
| 3 года | 420 000 ₽ | 518 266 ₽ | +98 266 ₽ |
На одном году капитализация добавляет около 7% к доходу. На трёх годах — уже почти четверть: эффект растёт со сроком, потому что проценты с каждым месяцем начисляются на всё большую сумму.
Частота имеет значение
Чем чаще проценты прибавляются к вкладу, тем больше итог. Тот же 1 000 000 ₽ под 14% на год:
- выплата в конце срока — 140 000 ₽;
- ежеквартальная капитализация — 147 523 ₽;
- ежемесячная — 149 342 ₽.
Ежедневная капитализация встречается редко и добавляет к ежемесячной совсем немного.
Эффективная ставка
Чтобы сравнивать вклады с капитализацией и без неё, используют эффективную ставку — годовую доходность с учётом процентов на проценты. Для 14% с ежемесячной капитализацией она составляет 14,93%.
Отсюда правило: вклад под 14% с ежемесячной капитализацией выгоднее, чем вклад под 14,8% с выплатой в конце срока. Смотрите на эффективную ставку, а не на номинальную. Формулы для самостоятельного расчёта — в статье о расчёте дохода по вкладу.
Когда капитализация не нужна
- Вы живёте на проценты. Пенсионерам и тем, кто использует доход от вклада как прибавку к бюджету, удобнее ежемесячная выплата на карту. Итог будет чуть меньше, зато деньги доступны.
- Ставка без капитализации заметно выше. Если разница больше, чем даёт капитализация (на году — около 0,9 процентного пункта при ставке 14%), выгоднее вклад с выплатой в конце.
- Есть риск досрочного закрытия. При досрочном закрытии банк обычно пересчитывает проценты по минимальной ставке, и капитализированные проценты тоже пропадают. Подробнее — в статье о досрочном снятии.
Капитализация на накопительном счёте
На накопительных счетах проценты почти всегда начисляются ежемесячно и прибавляются к остатку — это та же капитализация. Но ставка счёта может снизиться в любой момент, поэтому расчёт «на три года вперёд» для счёта не работает. Разница между счётом и вкладом — в статье «Вклад или накопительный счёт».
Капитализация и налог
Капитализированные проценты считаются доходом в тот момент, когда прибавлены к вкладу, — даже если вклад ещё не закрыт. Поэтому они попадают в налоговую базу того года, в котором начислены. За 2026 год налог не платится с первых 160 000 ₽ процентов по всем вкладам. Как считать — в статье про налог на проценты.
Посчитайте доход по вкладу
Расчёт с ежемесячной капитализацией. Реальная доходность зависит от условий конкретного вклада.
Коротко
Капитализация увеличивает доход тем сильнее, чем дольше срок и чем чаще начисление. Сравнивайте вклады по эффективной ставке. Если нужны деньги каждый месяц или есть риск закрыть вклад досрочно, капитализация теряет смысл. Посчитать свой вариант — на калькуляторе, выбрать вклад — в каталоге вкладов.
Вопросы и ответы
Начисленные проценты прибавляются к вкладу, и в следующем периоде проценты начисляются уже на большую сумму.
1 000 000 ₽ под 14% за год дадут 149 342 ₽ с ежемесячной капитализацией вместо 140 000 ₽ без неё. За 3 года разница — около 98 000 ₽.
Если вы живёте на проценты, если ставка без капитализации заметно выше или если есть риск закрыть вклад досрочно.
Да. Они считаются доходом в момент прибавления к вкладу, даже если вклад ещё не закрыт.
На что опираемся
- Гражданский кодекс РФ, статья 839 — порядок начисления процентов по вкладу.
- Налоговый кодекс РФ, статья 214.2 — налог на проценты по вкладам.
Подходящие предложения: вклады
Не оферта. Точные условия определяет кредитор после рассмотрения заявки.
Также рекомендуем прочитать
Налог на проценты по вкладам в 2026 году: как посчитать на примерах
С процентов по вкладам платят налог только сверх необлагаемого лимита. Показываем, как этот лимит считается за 2025 и 2026 годы, когда платить и можно ли законно заплатить меньше.
Можно ли снять деньги со вклада досрочно и что будет с процентами
Обычный вклад можно закрыть в любой день, но проценты почти всегда пересчитают. На примере 1 000 000 ₽ показываем, сколько теряется при досрочном закрытии и как этого избежать.
Как рассчитать доход по вкладу: формулы и примеры
Две формулы — для простых процентов и для капитализации — и три примера расчёта. Проверьте, сколько на самом деле принесёт вклад, до того как нести деньги в банк.
Вклад или накопительный счёт: что выбрать для сбережений
Вклад фиксирует ставку, накопительный счёт даёт свободу снимать деньги. Считаем на примере, сколько приносит каждый вариант и что выбрать для подушки, а что — для крупной суммы на год.